Studiul realizat de Beacon Platform Inc. cu 100 de directori de fonduri speculative din SUA, Marea Britanie, Germania, Elveția, Franța, Italia, Suedia, Norvegia și Asia, responsabili pentru active colective de 901 de miliarde de dolari sub administrare, a constatat că 73% spun că fondul lor sau departamentul pierde timpul cu analiza și optimizarea portofoliului manual sau bazat pe foi de calcul.
• 17% din fonduri – Mai mult de 50% din muncă este în foi de calcul
• 59% din fonduri – 25% până la 50% din muncă este în foi de calcul
• 24% din fonduri – 10% până la 25% din muncă este în foi de calcul.
Există mai mult risc decât să petreci prea mult timp
Există riscuri semnificative de a vă baza prea mult pe foi de calcul dincolo de timpul dorit. Oportunitățile ratate, deteriorarea reputației și chiar miliarde de dolari în amenzi de reglementare și pierderi de investiții sunt expuse riscului ca urmare a timpilor de procesare lenți sau a erorilor în calculele complexe din foile de calcul.
Sunt utilizatorii mari de foi de calcul conștienți de riscurile cu care se confruntă? Poate că nu. Fondurile cu cea mai mare utilizare a foilor de calcul erau la jumătate mai probabil să creadă că petrec prea mult timp cu foile de calcul decât cele cu cea mai mică utilizare.
Modele de utilizare a foilor de calcul în diferite grupuri și rezultate
● Utilizarea medie este mai mare la cele mai mici fonduri (sub 1 miliard USD AUM), scade cu aproximativ 20% în fondurile medii (1 miliard USD până la 25 miliarde USD AUM), apoi crește cu 34% pentru cele mai mari fonduri (mai mult de 25 miliarde USD).
● Fondurile cu o utilizare mai mare a foilor de calcul s-au gândit că ar fi mai greu să navigheze în schimbarea reglementărilor.
● Utilizarea mai mare a foilor de calcul a fost asociată cu o vizibilitate mai scăzută a riscurilor actuale cu care se confruntă fondul și cu o probabilitate mai mică de îmbunătățire a vizibilității riscurilor în ultimii 2 ani.
● Cei mai mari utilizatori de foi de calcul au avut cu 30% mai multe șanse de a fi îngrijorați de expunerea lor (capacitatea de a analiza corelația, covarianța, VaR și alte relații între toate tipurile de active) și acoperire (inclusiv toate activele și produsele tranzacționate în același sistem) decât cei mai mici utilizatori.
Utilizarea foilor de calcul afectează negativ scalabilitatea și acuratețea
Utilizatorii ușori de foi de calcul (10% până la 25% din procesele de gestionare a riscurilor) au avut de 2 până la 3 ori mai multe șanse să evalueze scalabilitatea drept „excelentă” (cât de rapid și de rentabil ar putea răspunde la cerințele de putere de calcul mai mare, seturi de date mai mari, sau alte cerințe de performanță) și acuratețe (dacă ar putea obține valoarea pe piață pentru toate produsele tranzacționate la bursă și ar putea adopta modele standard din industrie pentru toate produsele) ale sistemelor lor, în comparație cu cele mai grele utilizatorii (50% sau mai mult din managementul riscului).
Kirat Singh, co-fondator și CEO, Beacon Platform Inc. a declarat: „Foile de calcul Excel au în mod clar un loc în gestionarea activității de tranzacționare și în managementul riscului în sectorul fondurilor speculative. Cu toate acestea, cu atât de mulți spunând că petrec prea mult timp pe foi de calcul, există argumente solide pentru o utilizare mai mare a tehnologiilor disponibile. Fondurile de top transformă foile de calcul masive cu milioane de celule în analize compatibile cu cloud, crescând amploarea și viteza analizei și luării lor de decizii.”
